日本制造企业的稀土采购，正变得越来越贵、越来越难。真正的看点不在于涨了多少，而在于省稀土技术、回收、采购多元化等"去中国化"的举措，能否在成本与供应的压力压垮供应链之前赶上来。 供应链风险管理公司Resilire在2026年7月公布的调查显示，受访企业申报的稀土采购成本，过去一年平均上涨22.3%，九成以上的受访企业在某类材料上遭遇采购困难。 有力的背景之一，是中国收紧对日出口。不过，这轮上涨中有多少来自出口管制，与行情、汇率、加工费等难以切分。即便如此，涨价与短缺不像是一时的行情。焦点在于：省稀土技术、回收、采购多元化等"去中国化"的举措，能在短期、中期还是长期，赶上这轮供应吃紧。 稀土用于电机和发电机中的高性能磁体，以及研磨材料、催化剂等。尤其是钕磁体，被装入脱碳与自动化的核心产品——电动汽车驱动电机、工业机器人、风力发电机之中。其采购一旦受阻，影响会波及广泛的制造业。 |
要点
在Resilire的调查（2026年6月，面向制造企业中负责稀土及相关材料·零部件采购的决策者400人）中，受访企业申报过去一年采购成本平均上涨22.3%
九成以上受访企业在某类材料上遭遇采购困难，申报的采购满足率平均不足七成，约一成企业完全无法转嫁上涨部分
以日中关系恶化为由，中国以镝、铽等重稀土为主收紧对日出口；这两种元素对日出口自2026年1月以来实际上已经停止
日方的应对涵盖省稀土磁体、无稀土电机、磁体回收、采购多元化、国内冶炼与国家储备，但没有一项能立竿见影
论点在于：在成本高企与供应受限持续的前提下，哪一项应对能及时达到量产与采算
调查显示了什么
这项调查以受访企业自行申报的形式，把采购一线所感受到的压力量化为数字。
Resilire于2026年6月，面向制造企业中负责稀土及相关材料或零部件采购的决策者400人进行了网络调查。受访企业申报，过去一年采购成本平均上涨22.3%。九成以上表示在某类材料上采购困难，而衡量能按需求确保多少的采购满足率，按受访申报平均不足七成。这些是采购负责人的自我申报值，未必等于稀土本身的价格涨幅。
能否把上涨部分转嫁到产品价格上，各受访企业差异也很大。约一成表示完全无法转嫁——涨价与短缺就这样直接压在部分企业的利润上。
为什么成本会上涨
价格上涨的中心，被认为是中国对日出口管制。
近年来，中国对包括稀土在内的多个品类逐步加强出口管制。2026年1月，对日出口的管制进一步收紧并当日实施。影响最大的，是镝、铽等重稀土——它们是加入钕磁体、使其在高温下仍能保持磁力的元素，因此对驱动电机等发热较大的用途不可或缺。
这些重稀土对日出口自2026年1月以来实际上已经停止。中国在全球稀土供应、尤其是分离与精炼环节握有压倒性份额，日本的采购长期高度依赖中国。供应一旦收窄，买方只能转向价格相对更高的非中国产材料，采购价格随之被推高。
商社等正通过开拓中国以外的供应国来应对，但非中国产不仅量有限，价格也更高。也出现了调整接单的做法——优先向接受涨价的客户供货。换言之，这轮成本上涨与其说是供需的一时失衡，不如说是把采购从中国移开这件事本身的成本浮出了水面。
一线面临的两重风险
采购一线面临价格与数量两重风险。
一是成本。无法转嫁就要削减利润，转嫁则影响最终产品的竞争力。约一成完全无法转嫁这一结果，指向议价能力较弱的企业更可能自行吸收上涨部分。不过，调查并未按企业规模细分，仅凭这一数字尚无法判断这种集中的程度。
二是数量的确保。满足率按受访申报平均不足七成。调查未给出分布，因此无法判断是普遍性短缺，还是少数企业的严重不足拉低了平均值。但由于一枚磁体缺失，产品就无法完成，采购困难最终会转化为减产或停产的风险。过去也曾有稀土磁体供应不安影响汽车生产的例子。
面向"去中国化"的举措
面对这一压力，日方正在多个方向上应对。不过，其中多数需要时间才能见效，且成熟度各不相同。
第一，从磁体本身减少稀土。日本Proterial（原日立金属）、日本信越化学工业、日本TDK、日本大同特殊钢等钕磁体厂商，一直在减少昂贵且供应风险高的镝、铽用量的同时，保持耐热性。磁体所需的重稀土越少，受管制的影响就越小。
第二，在电机一侧。日本丰田汽车、日本日立等已着手开发不依赖钕磁体、或大幅减少稀土用量的电机——不靠磁体性能取胜，而以电机结构与控制来弥补性能。
第三，回收。从废旧电机和磁体中回收稀土再利用的做法正在推进。回收与分离的成本和品质仍是课题，但若能在国内循环，就能降低进口依赖本身。
第四，采购多元化与国内冶炼。与澳大利亚、越南、印度等中国以外产地的合作正在探索，国内则有信越化学工业进军稀土冶炼。日本石油天然气·金属矿物资源机构（JOGMEC）的国家储备，也起到防范供应中断的保险作用。
这些从经济安全保障的角度都很重要，但成熟度不一。部分省稀土磁体已接近量产，而无稀土电机与回收仍处于研究、验证或产能扩建的途中，能填补多少缺口有限。磁体的设计变更需要性能验证与量产爬坡的时间，非中国产冶炼也面临成本与规模的壁垒。
因此，眼下要靠短期手段来支撑：增加库存、以长期合同锁定供应、在不同用途间分配有限的材料，以及动用国家储备。这些都是争取时间之策，而非根本解决。如何熬过结构性对策见效前的过渡期，才是关键。
下一个焦点
调查显示，成本上涨与供应受限并非一时行情，而是正朝着结构性变化演变。接下来有三点值得关注。
第一，成本上涨最终沉淀在哪一层。转嫁能力较弱的中小零部件厂商更为脆弱，利润可能从供应链最薄弱处开始崩塌。
第二，哪一项应对能及时达到量产与采算。就省稀土磁体和无稀土电机而言，实验室成果与满足成本、可靠性要求的量产品之间尚有距离。技术的成熟度，以及采用它所需的产品端设计变更能推进到什么程度，都是问题。
第三，中国出口管制与日中关系的走向。管制若长期化或加码，"去中国化"的投资就更需提前。反之即便放松，一旦开始分散的供应链也未必会回到原样。
稀土在材料的入口处，支撑着日本制造业的增长领域——脱碳与自动化。其采购能在成本与数量两方面稳定到什么程度，将左右这些领域的竞争力。对于同样依赖中国供应的亚洲其他地区制造企业而言，这一走向也有理由密切关注。 |
